Medio Oriente – Come la donna cambia il concetto di “ricchezza”

Il Medio Oriente comprende 17 paesi da Cipro allo Yemen attraverso Israele e Turchia. I tentativi di generalizzazione possono essere fuorvianti e imbarazzanti, ma ciò che è chiaro è che esiste una grande quantità di ricchezza nella regione – stime recenti suggeriscono che il Medio Oriente ha circa 3,1 miliardi di dollari di attività investibili – e che una percentuale significativa e crescente, stimata tra il 20% e il 40%, è detenuto da donne.

Storicamente, la ricchezza privata in Medio Oriente è stata spesso vista come esclusivamente familiare, al contrario della ricchezza individuale, e gestita centralmente con una regola strategica guidata da membri della famiglia maschile. Mentre le decisioni e le azioni sono spesso fortemente influenzate dalle donne della famiglia, tale influenza è informale e di solito non visibile.

Stiamo assistendo a una crescente partecipazione e visibilità delle donne nel mondo dell’imprenditoria, alla gestione strategica della ricchezza familiare e alla crescita dei loro portafogli di investimento indipendenti, paralleli ma separati dalla ricchezza familiare. Le cause sono complesse ma comprendono un’istruzione sofisticata e avanzata (ad esempio, più della metà di tutti gli studenti laureati in Arabia Saudita sono donne e donne mediorientali che studiano in tutto il mondo), liberalizzazione della società, aumento della globalizzazione e uno spostamento di ricchezza tra generazioni che incoraggiano la rivalutazione di chi e come viene gestita. Le donne in Medio Oriente sono ormai inserite nel mercato privato della ricchezza.

Le pratiche culturali e religiose possono limitare il loro accesso ai consulenti in un settore dominato dagli uomini: le reti in stile americano o europeo potrebbero non essere un’opzione e le donne possono sentirsi spesso più felici di avere a che fare con una consulente femminile, in particolare in relazione ai loro beni privati. Questo sta iniziando a cambiare e c’è stata una crescita nei servizi di consulenza bancaria e boutique concentrandosi su investitori femminili, sebbene abbia ancora molta strada da fare.

Lo stile di vita globale di molte famiglie mediorientali ad alto patrimonio netto può anche mitigare qualsiasi carenza di consulenti locali: una donna investitrice dell’Oman può benissimo avere un avvocato inglese, un banchiere svizzero e un fiduciario di Guernsey.

Oltre all’accesso ai consulenti, esiste qualche differenza tra le esigenze di gestione patrimoniale e le priorità delle donne investitori in Medio Oriente? Mentre ci sono molte donne e imprenditrici e imprenditrici altamente competenti e sofisticate nella regione, c’è spesso un gap di esperienza causato da fattori storici. Apprezzano in particolare i consigli chiari e onesti che non fanno ipotesi sulla loro conoscenza evitando di patrocinarli.

Stiamo assistendo a una maggiore disponibilità ad assumersi rischi e ad abbandonare liquidità e proprietà immobiliari verso private equity e settori più recenti, come l’energia verde. Ciò è guidato da diversi fattori: un settore imprenditoriale femminile in crescita; aumentare la fiducia nelle proprie decisioni di investimento; a volte un’azienda familiare consolidata che consente una maggiore avventurosità nel gestire il denaro che genera; e riconoscere che la diversificazione in diverse regioni e settori geografici è fondamentale quando il Medio Oriente affronta gravi minacce alla sua stabilità. L’idea di investitori femminili come avversi al rischio è spesso al centro, soprattutto per le imprenditrici, che di solito hanno dovuto correre rischi significativi per avere successo in società che possono essere orientate contro di loro. La protezione delle attività e la successione sono anche preoccupazioni chiave di molte donne investitori e ciò può riflettersi sia nella scelta degli investimenti sia nella struttura in cui sono detenute.

La legge della sharia in genere significa una divisione ineguale delle attività tra maschi e femmine e i genitori potrebbero voler investire in attività che non sono governate da essa.

Le proprietà immobiliari nel Regno Unito sono (quasi) sempre state un investimento desiderabile, ma hanno un interesse particolare per gli investitori che desiderano recintare attività specifiche per le figlie – poiché la legge della Sharia non si applica a tali proprietà, i proprietari possono lasciarla come desiderano in conformità con Legge inglese o scozzese.

L’uso di trust può anche tenere conto delle considerazioni sulla privacy e sulla sicurezza. Un trust può fornire un patrimonio protetto di risorse che ha una vulnerabilità limitata alle leggi e ai giudizi stranieri e il cui valore e termini non sono informazioni pubbliche. Ciò ha un valore particolare in una regione in cui alcune aree hanno tassi di divorzio relativamente elevati (il tasso in Kuwait ha raggiunto il 60% nel 2017) e i cui insediamenti finanziari sul divorzio sono molto lontani dal punto di partenza 50:50, ad esempio nel Regno Unito . I trust possono anche continuare oltre la morte del loro creatore, garantendo, ad esempio, che le eredità delle figlie rimangano protette.

La filantropia attiva, spesso incentrata sull’istruzione e la salute delle donne nella regione di Mena, è anche una priorità, ma c’è un maggiore interesse a non semplicemente donare, ma mettere in atto un’adeguata struttura di governance per progetti di beneficenza con i quali sono coinvolti in modo che i donatori siano coinvolti nel processo decisionale e i progetti sono sostenibili. Ciò a sua volta richiede una strategia di investimento adeguata per qualsiasi dotazione. Con lo sviluppo del ruolo e della visibilità delle donne in Medio Oriente, stiamo assistendo a un cambiamento significativo nel rapporto che le donne hanno con la ricchezza privata: il loro controllo su di essa sta crescendo e questa tendenza è destinata a continuare.

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